Добыча углеводородов является фундаментом экономики, на нее приходится, по грубым оценкам, 60% бюджетных доходов, 30% ВВП и более 95% доходов от экспорта. Алжир занимает пятое место среди стран мира по объему запасов природного газа и является вторым крупнейшим экспортером газа; находится на четырнадцатом месте по объему запасов нефти. Попытки реформировать одну из самых централизованных плановых экономик арабского мира застопорились в 1992 г., когда в стране начался период политической нестабильности. Финансовые и экономические показатели Алжира улучшались в середине 1990-х гг., отчасти из-за проводимых реформ, поддерживаемых МВФ, а также из-за отсрочки выплат долгов, предоставленной Парижским клубом. Финансовое положение Алжира в 2000 г. улучшилось благодаря высоким ценам на нефть и жесткой налоговой политике правительства, что привело к значительному росту профицита торгового баланса, троекратному росту валютных запасов и сокращению внешнего долга. Правительство продолжает попытки диверсифицировать экономику, привлекая иностранные и внутренние инвестиции в неэнергетический сектора, но успехи в сокращении безработицы и повышении уровня жизни невелики.